Guide fiscal du prêt P2P pour les investisseurs néerlandais 2026

TL;DR

• Les Pays-Bas n’imposent pas directement vos intérêts P2P. Vos prêts P2P se situent dans le Box 3 (revenu de l’épargne et des investissements), où l’impôt est basé sur un rendement présumé (forfaitair) appliqué à vos actifs nets, pas sur les intérêts que vous avez réellement perçus. (Source : Belastingdienst, Income in Box 3)
• Vos prêts P2P en cours (l’argent que vous avez prêté, appelé vorderingen) relèvent de la catégorie « autres actifs » (overige bezittingen), qui pour 2026 porte un rendement présumé de 6.00% (définitif). (Source : Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)
• Le taux d’imposition du Box 3 pour 2026 est un taux forfaitaire de 36%, appliqué à votre rendement présumé au-dessus de l’abattement exonéré d’impôt.
• L’abattement exonéré d’impôt (heffingsvrij vermogen) pour 2026 est de 59,357 euro par personne, ou 118,714 euro pour les partenaires fiscaux.
• Le système est en transition. Après l’arrêt Kerstarrest de la Cour suprême de 2021, vous pouvez désormais utiliser une option de réfutation (tegenbewijsregeling) : si votre rendement réel sur l’ensemble de vos actifs Box 3 est inférieur au rendement présumé, vous pouvez être imposé sur le chiffre réel à la place. Un nouveau système imposant le rendement réel est prévu pour 2028.
• Les règles sont les mêmes que la plateforme soit néerlandaise ou étrangère. Ceci est une information générale, pas un conseil fiscal.

1. Les bases du Box 3 : pourquoi les Pays-Bas imposent votre P2P différemment

La plupart des pays imposent les intérêts que vous gagnez sur les prêts entre particuliers comme un revenu. Les Pays-Bas font quelque chose d’inhabituel : ils ignorent largement ce que vous avez réellement gagné et imposent à la place un rendement supposé sur la valeur de vos actifs.

Le système néerlandais d’impôt sur le revenu comporte trois « boxes ». Le Box 1 couvre le salaire et le revenu d’entreprise. Le Box 2 couvre les participations substantielles. Le Box 3 couvre le « revenu de l’épargne et des investissements » (inkomen uit sparen en beleggen), et c’est là que vit votre prêt P2P. (Source : Belastingdienst, Income in Box 3)

Voici comment fonctionne le Box 3 en 2026, étape par étape.

L’instantané du 1er janvier. L’impôt regarde ce que vous possédiez un seul jour : le 1er janvier de l’année fiscale (le peildatum). Quelle que soit la valeur de votre solde P2P et de vos autres actifs à cette date, c’est ce qui compte. Si vous investissez un montant important en février, cela n’affecte pas du tout le Box 3 de cette année. Si vous aviez beaucoup de liquidités dormantes au 1er janvier, cela compte même si vous les avez dépensées la semaine suivante.

Trois catégories d’actifs, trois rendements présumés. Le Belastingdienst n’utilise pas un pourcentage unique. Il répartit vos actifs en trois compartiments et applique un rendement supposé (« présumé » ou forfaitair) différent à chacun (Source : Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026) :

Pour les investisseurs P2P, c’est la ligne du milieu qui importe. L’argent que vous avez prêté via une plateforme est une vordering (une créance ou un montant à recevoir), et les créances relèvent de la catégorie « autres actifs ». Cela signifie que l’administration fiscale suppose que votre argent P2P a rapporté 6.00% en 2026, qu’il ait réellement rapporté plus, moins, ou rien du tout. Le taux d’épargne pour 2026 est encore provisoire et est fixé définitivement par le Belastingdienst début 2027, c’est pourquoi nous le signalons ci-dessus.

L’abattement exonéré d’impôt. Vous ne payez pas d’impôt Box 3 sur la première tranche de votre patrimoine net. Pour 2026, le heffingsvrij vermogen est de 59,357 euro par personne, et de 118,714 euro pour les personnes ayant un partenaire fiscal. Seul le rendement présumé sur les actifs au-dessus de ce seuil est imposé. (Source : Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)

Le taux. Le rendement présumé qui reste est ensuite imposé à un taux forfaitaire de 36% pour 2026, le même taux qu’en 2025.

Un exemple chiffré. Supposons qu’au 1er janvier 2026 vous soyez célibataire et détenez 40,000 euro dans un portefeuille P2P et 30,000 euro en épargne, sans dettes. Vos actifs totaux sont de 70,000 euro. Après l’abattement de 59,357 euro, environ 10,643 euro d’actifs se trouvent à l’intérieur de la zone imposable. Comme vos actifs sont répartis entre deux catégories avec des rendements présumés différents, le Belastingdienst calcule un rendement présumé mixte, l’applique à la portion imposable, et prélève 36 % sur le résultat. Le chiffre exact en euros dépend du mélange, mais le point important est celui-ci : votre note est déterminée par combien vous possédez au 1er janvier, pas par les intérêts que vos prêts ont versés au cours de l’année. (Ceci est une illustration simplifiée, pas un calcul précis.)

2. La transition vers l’imposition du rendement réel

Cette partie importe car le système néerlandais n’est pas figé. Il est en cours de reconstruction, et les règles qui s’appliquent à votre déclaration 2026 sont transitoires.

Le Kerstarrest (arrêt de Noël). Le 24 décembre 2021, la Cour suprême néerlandaise (Hoge Raad) a jugé que l’ancienne méthode du Box 3, qui supposait que la plupart des gens détenaient des investissements risqués et imposait un rendement fixe élevé, violait le droit de propriété et l’interdiction de discrimination de la Convention européenne des droits de l’homme. En clair : imposer les gens sur un rendement qu’ils n’ont jamais gagné a été jugé illégal lorsqu’il dépassait clairement la réalité. Cela a forcé le gouvernement à rapiécer le système avec une législation de réparation et, à terme, un mécanisme de réfutation.

L’option de réfutation (tegenbewijsregeling). Depuis l’année fiscale 2025, si votre rendement réel sur l’ensemble de vos avoirs Box 3 est inférieur au rendement présumé, vous pouvez demander à être imposé sur le chiffre réel à la place. À partir de l’année fiscale 2025, cela est intégré dans la déclaration de revenus normale, donc aucun formulaire séparé n’est nécessaire. (Source : SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme) Début décembre 2025, plus de 476,000 déclarations de rendement réel avaient déjà été déposées, ce qui montre à quel point la situation est courante.

Pour un investisseur P2P, c’est vraiment utile, car les 6.00% présumés sur les « autres actifs » peuvent facilement dépasser ce qu’un portefeuille P2P diversifié rapporte réellement après défauts. Mais il y a des règles strictes sur la façon dont le « rendement réel » est calculé :

• Il couvre l’ensemble de votre portefeuille Box 3, pas seulement la partie P2P. Vous ne pouvez pas sélectionner uniquement les actifs qui ont sous-performé.
• Il inclut les intérêts perçus plus les variations de valeur réalisées et non réalisées, positives comme négatives. (Source : TaxLive, unrealized value changes count toward real return)
• Il n’y a aucune déduction pour les coûts, à l’exception des intérêts réels sur les dettes qui appartiennent à vos actifs Box 3.
• L’abattement exonéré d’impôt n’est pas soustrait lors du calcul du rendement réel.
• C’est un chiffre nominal. L’inflation est ignorée.
• Il n’y a aucun report de perte. Une perte d’une année ne peut pas être compensée contre un rendement positif d’une autre année.

Le mécanisme est simple : le Belastingdienst compare votre rendement présumé et votre rendement réel et applique celui qui est le plus bas pour vous.

Le nouveau système prévu (2028). Le gouvernement voulait à l’origine imposer le rendement réel à partir de 2026, mais cela a été reporté. Les règles transitoires avec rendements présumés et l’option de réfutation courent jusqu’en 2027, et une nouvelle Wet werkelijk rendement box 3 (loi sur le rendement réel) est prévue pour entrer en vigueur le 1er janvier 2028. Certaines parties de ce projet de loi sont encore en cours de révision, en particulier le traitement contesté des gains non réalisés. (Source : Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026) En bref : attendez-vous à d’autres changements, et ne supposez pas que les règles de 2026 s’appliqueront encore en 2028.

3. Déclaration de vos avoirs P2P

Vous déclarez le Box 3 dans votre déclaration annuelle de revenus, l’aangifte inkomstenbelasting, déposée l’année suivant l’année fiscale (donc la déclaration 2026 est déposée en 2027). L’échéance standard est le 1er mai, sauf si vous demandez une prolongation.

Ce qu’il faut déclarer pour le P2P :

• La valeur de vos prêts en cours au 1er janvier de l’année fiscale. C’est l’argent encore prêté via la plateforme, vos vorderingen. Les liquidités non investies dormant dans votre portefeuille de plateforme sont généralement traitées comme un solde de type bancaire, mais en cas de doute, déclarez-les et vérifiez auprès du Belastingdienst.
• Vos autres actifs et dettes, puisque le Box 3 impose votre position nette sur les trois catégories.

Les plateformes étrangères comptent exactement de la même façon. Que vous prêtiez via une plateforme néerlandaise ou une plateforme de l’UE établie en Lettonie, en Estonie, en Suisse, ou ailleurs, la règle néerlandaise est la même : si vous êtes résident fiscal néerlandais, vos actifs mondiaux relèvent du Box 3. Une adresse étrangère pour la plateforme ne sort pas votre P2P du filet néerlandais, et ne le rend pas invisible. Les Pays-Bas échangent des informations sur les comptes financiers avec de nombreux pays, alors supposez que l’administration fiscale peut voir les soldes étrangers.

Conseils pratiques :

• Conservez les relevés de fin d’année et du 1er janvier de la plateforme. Si vous invoquez un jour l’option de réfutation, vous devrez prouver vos intérêts perçus et toute variation de valeur et tout défaut au cours de l’année.
• Convertissez tout solde en devise autre que l’euro au taux approprié.
• Le Belastingdienst pré-remplit les données bancaires néerlandaises, mais il ne pré-remplit généralement pas les soldes P2P étrangers. Il vous revient de les ajouter vous-même.

4. Pertes de défaut et comment le Box 3 les gère

C’est là que le système du rendement présumé paraît dur, alors il vaut la peine d’être précis.

Sous la méthode du rendement présumé, les défauts ne vous donnent aucun allègement. Le rendement de 6.00% sur les « autres actifs » est supposé quoi qu’il se soit passé. Si un emprunteur fait défaut et que vous perdez une partie de votre principal, le calcul forfaitair standard ne réduit pas votre note Box 3 pour cette perte. Vous pouvez même être imposé sur un rendement supposé de 6 % alors que votre portefeuille réel a reculé. C’est exactement l’injustice qui était au cœur du Kerstarrest.

L’option de réfutation est votre voie vers un allègement, mais avec des limites. Si vous invoquez la tegenbewijsregeling, vos défauts et toute baisse de la valeur de vos prêts sont comptés comme des composantes négatives de votre rendement réel pour cette année, car les variations de valeur réalisées et non réalisées sont incluses. Si les défauts font tomber votre rendement réel total Box 3 en dessous du rendement présumé, vous êtes imposé sur le chiffre réel plus bas. Si votre rendement réel total est négatif, votre revenu Box 3 est effectivement ramené à zéro pour cette année. Vous n’obtenez pas de remboursement en dessous de zéro, et vous ne pouvez pas reporter une perte pour compenser une bonne année plus tard. (Source : SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme)

Deux choses en découlent pour les investisseurs P2P :

1. La diversification protège aussi votre position fiscale, pas seulement votre capital. Comme la réfutation examine l’ensemble de votre portefeuille Box 3, un défaut isolé est dilué par tout le reste de ce que vous détenez. Un pari concentré qui fait défaut peut tout de même laisser votre rendement réel global au-dessus du rendement présumé, ce qui signifie aucun allègement.
2. La documentation est primordiale. Pour réclamer un rendement réel plus bas, vous devez pouvoir montrer les intérêts que vous avez perçus et les pertes que vous avez subies. Les plateformes qui fournissent des relevés fiscaux et de défaut annuels propres rendent cela bien plus facile.

5. Ressources : où vérifier

Les règles et pourcentages changent, et les chiffres du Box 3 pour 2026 comprennent au moins un nombre provisoire. Confirmez toujours auprès de la source officielle avant de déclarer :

• Belastingdienst, Income in Box 3 (English)
• Belastingdienst, How is my Box 3 income calculated on my provisional assessment 2026? (English)
• Belastingdienst, What is my actual return? (Dutch)
• Belastingdienst, Box 3 (vermogensrendementsheffing) main page (Dutch)

Pour tout ce qui est réellement en jeu, parlez à un conseiller fiscal néerlandais (belastingadviseur). Ce guide est une information générale et pas un conseil fiscal.

6. Questions fréquentes

Est-ce que je paie l’impôt sur les intérêts que mes prêts P2P ont réellement gagnés ? Pas directement en 2026. Le Box 3 impose un rendement présumé sur la valeur de vos actifs au 1er janvier, pas les intérêts que vous avez perçus. Vos prêts P2P sont supposés rapporter 6.00% pour 2026. Si votre rendement réel était plus bas, vous pouvez utiliser l’option de réfutation (tegenbewijsregeling) pour être imposé sur le chiffre réel à la place.

Combien puis-je détenir avant de payer un impôt Box 3 ? Pour 2026, l’abattement exonéré d’impôt est de 59,357 euro par personne, ou 118,714 euro pour les partenaires fiscaux. Seul le rendement présumé sur les actifs nets au-dessus de ce seuil est imposé, à 36 %.

Est-ce que cela change quelque chose que ma plateforme soit établie à l’étranger ? Non. En tant que résident fiscal néerlandais, vous déclarez vos actifs mondiaux dans le Box 3. Une plateforme lettone, estonienne, suisse ou autre étrangère est imposée de la même façon qu’une plateforme néerlandaise, et vous devez ajouter ces soldes vous-même car ils ne sont généralement pas pré-remplis.

Un emprunteur a fait défaut et j’ai perdu de l’argent. Puis-je le déduire ? Pas sous la méthode standard du rendement présumé, qui ignore les pertes réelles. Mais si vous invoquez l’option de réfutation, les défauts comptent comme une partie négative de votre rendement réel sur l’ensemble de votre portefeuille Box 3, et peuvent réduire ou ramener à zéro votre revenu Box 3 pour cette année. Vous ne pouvez pas reporter la perte sur d’autres années.

Quand le système du rendement réel arrive-t-il ? Une nouvelle loi imposant le rendement réel (Wet werkelijk rendement box 3) est prévue pour le 1er janvier 2028, reportée d’un objectif antérieur de 2026. Des règles transitoires avec rendements présumés et l’option de réfutation s’appliquent jusqu’en 2027. Certaines parties du projet de loi de 2028 sont encore en cours de révision, alors traitez le calendrier comme provisoire.

Quelle valeur est-ce que je déclare, et à quelle date ? Déclarez la valeur de vos prêts en cours au 1er janvier de l’année fiscale. L’argent investi plus tard dans l’année n’affecte pas le Box 3 de cette année.

7. Conclusion

Pour un investisseur P2P néerlandais en 2026, trois idées font l’essentiel du travail. Premièrement, le Box 3 impose un rendement supposé sur votre patrimoine au 1er janvier, pas vos intérêts réels, et vos prêts relèvent de la catégorie « autres actifs » à 6.00% imposée à 36 % au-dessus d’un abattement de 59,357 euro. Deuxièmement, comme cette supposition peut dépasser la réalité, l’option de réfutation vous permet d’être imposé sur votre rendement réel véritablement plus bas, ce qui est souvent le meilleur résultat pour le P2P et aussi la seule voie vers un quelconque allègement en cas de défauts. Troisièmement, tout le système est en mouvement, avec une loi sur le rendement réel prévue pour 2028, alors conservez des relevés de plateforme propres et vérifiez les chiffres en vigueur chaque année. Rien de tout cela n’est un conseil fiscal, et lorsque de l’argent réel est en jeu, un conseiller fiscal néerlandais vaut ses honoraires.

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