Guía Fiscal de Préstamos P2P para Inversores Neerlandeses 2026

TL;DR

• Los Países Bajos no gravan directamente sus intereses P2P. Sus préstamos P2P se sitúan en el Box 3 (renta del ahorro y las inversiones), donde el impuesto se basa en una rentabilidad presunta (forfaitair) sobre sus activos netos, no en los intereses que realmente recibió. (Fuente: Belastingdienst, Income in Box 3)
• Sus préstamos P2P pendientes (el dinero que ha prestado, llamado vorderingen) entran en la categoría de “otros activos” (overige bezittingen), que para 2026 tiene una rentabilidad presunta del 6.00% (definitiva). (Fuente: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)
• El tipo del impuesto de Box 3 para 2026 es un 36% único, aplicado a su rentabilidad presunta por encima del mínimo exento.
• El mínimo exento (heffingsvrij vermogen) para 2026 es de 59.357 euros por persona, o 118.714 euros para las parejas fiscales.
• El sistema está en transición. Tras el Kerstarrest de 2021 del Tribunal Supremo, ahora puede usar una opción de refutación (tegenbewijsregeling): si su rentabilidad real sobre todos los activos de Box 3 es inferior a la rentabilidad presunta, puede tributar por la cifra real en su lugar. Un nuevo sistema que grava la rentabilidad real está previsto para 2028.
• Las reglas son las mismas tanto si la plataforma es neerlandesa como extranjera. Esto es información general, no asesoramiento fiscal.

1. Fundamentos del Box 3: por qué los Países Bajos gravan su P2P de forma diferente

La mayoría de los países gravan los intereses que gana en préstamos entre particulares como renta. Los Países Bajos hacen algo inusual: en buena medida ignoran lo que usted realmente ganó y, en su lugar, gravan una rentabilidad supuesta sobre el valor de sus activos.

El sistema neerlandés del impuesto sobre la renta tiene tres “boxes”. El Box 1 cubre el salario y la renta empresarial. El Box 2 cubre las participaciones sustanciales. El Box 3 cubre la “renta del ahorro y las inversiones” (inkomen uit sparen en beleggen), y aquí es donde vive su préstamo P2P. (Fuente: Belastingdienst, Income in Box 3)

Así funciona el Box 3 en 2026, paso a paso.

La foto del 1 de enero. El impuesto mira lo que usted poseía en un único día: el 1 de enero del ejercicio fiscal (el peildatum). Lo que valgan su saldo P2P y sus demás activos en esa fecha es lo que cuenta. Si invierte una gran cantidad en febrero, eso no afecta en absoluto al Box 3 de ese año. Si tenía mucho efectivo parado el 1 de enero, cuenta aunque lo gastara a la semana siguiente.

Tres categorías de activos, tres rentabilidades presuntas. El Belastingdienst no usa un único porcentaje plano. Divide sus activos en tres cubos y aplica una rentabilidad supuesta (“presunta” o forfaitair) diferente a cada uno (Fuente: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026):

Para los inversores P2P, la fila del medio es la que importa. El dinero que ha prestado a través de una plataforma es un vordering (un crédito o cuenta a cobrar), y los créditos se sitúan en la categoría de “otros activos”. Eso significa que la administración tributaria supone que su dinero P2P ganó un 6.00% en 2026, tanto si realmente ganó más, menos, o nada. El tipo del ahorro para 2026 sigue siendo provisional y lo fija definitivamente el Belastingdienst a principios de 2027, razón por la cual lo marcamos arriba.

El mínimo exento. No paga impuesto de Box 3 sobre su primera porción de patrimonio neto. Para 2026 el heffingsvrij vermogen es de 59.357 euros por persona, y 118.714 euros para las personas con pareja fiscal. Solo se grava la rentabilidad presunta sobre los activos por encima de ese umbral. (Fuente: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026)

El tipo. La rentabilidad presunta que queda se grava entonces a un 36% único para 2026, el mismo tipo que en 2025.

Un ejemplo práctico. Suponga que el 1 de enero de 2026 usted es soltero y mantiene 40.000 euros en una cartera P2P y 30.000 euros en ahorros, sin deudas. Sus activos totales son 70.000 euros. Tras el mínimo exento de 59.357 euros, aproximadamente 10.643 euros de activos quedan dentro de la zona imponible. Como sus activos se reparten entre dos categorías con rentabilidades presuntas diferentes, el Belastingdienst calcula una rentabilidad presunta combinada, la aplica a la porción imponible y cobra el 36% sobre el resultado. La cifra exacta en euros depende de la combinación, pero el punto importante es este: su factura se determina por cuánto posee el 1 de enero, no por los intereses que pagaron sus préstamos durante el año. (Esta es una ilustración simplificada, no un cálculo preciso.)

2. La transición hacia la tributación de la rentabilidad real

Esta parte importa porque el sistema neerlandés no está asentado. Se está reconstruyendo, y las reglas que se aplican a su declaración de 2026 son transitorias.

El Kerstarrest (sentencia de Navidad). El 24 de diciembre de 2021 el Tribunal Supremo neerlandés (Hoge Raad) resolvió que el antiguo método de Box 3, que suponía que la mayoría de la gente tenía inversiones de riesgo y gravaba una alta rentabilidad fija, vulneraba el derecho a la propiedad y la prohibición de discriminación del Convenio Europeo de Derechos Humanos. En términos claros: gravar a las personas por una rentabilidad que nunca ganaron se consideró ilegal cuando claramente sobrepasaba la realidad. Esto obligó al gobierno a parchear el sistema con legislación de reparación y, con el tiempo, un mecanismo de refutación.

La opción de refutación (tegenbewijsregeling). Desde el ejercicio fiscal 2025, si su rentabilidad real sobre la totalidad de su patrimonio de Box 3 es inferior a la rentabilidad presunta, puede pedir tributar por la cifra real en su lugar. Desde el ejercicio fiscal 2025 en adelante esto está integrado en la declaración normal del impuesto sobre la renta, así que no se necesita ningún formulario aparte. (Fuente: SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme) A principios de diciembre de 2025, ya se habían presentado más de 476.000 declaraciones de rentabilidad real, lo que muestra lo común que es la situación.

Para un inversor P2P esto es genuinamente útil, porque el 6.00% presunto sobre “otros activos” puede superar fácilmente lo que una cartera P2P diversificada obtiene realmente neto tras los impagos. Pero hay reglas estrictas sobre cómo se calcula la “rentabilidad real”:

• Cubre su cartera completa de Box 3, no solo la parte P2P. No puede seleccionar solo los activos que rindieron por debajo.
• Incluye los intereses recibidos más los cambios de valor realizados y no realizados, tanto positivos como negativos. (Fuente: TaxLive, unrealized value changes count toward real return)
• No hay deducción de costes, salvo los intereses efectivos de las deudas que pertenecen a sus activos de Box 3.
• El mínimo exento no se resta al calcular la rentabilidad real.
• Es una cifra nominal. Se ignora la inflación.
• No hay traslado de pérdidas. Una pérdida de un año no puede compensarse con una rentabilidad positiva de otro año.

La mecánica es sencilla: el Belastingdienst compara su rentabilidad presunta y su rentabilidad real y aplica la que sea más baja para usted.

El nuevo sistema previsto (2028). El gobierno quería originalmente gravar la rentabilidad real desde 2026, pero eso se ha pospuesto. Las reglas transitorias con rentabilidades presuntas y la opción de refutación rigen hasta 2027, y una nueva Wet werkelijk rendement box 3 (ley de rentabilidad real) está previsto que entre en vigor el 1 de enero de 2028. Partes de ese proyecto de ley siguen en revisión, especialmente el discutido tratamiento de las plusvalías no realizadas. (Fuente: Belastingdienst, Box 3 provisional assessment 2026) En resumen: espere más cambios, y no dé por hecho que las reglas de 2026 seguirán aplicándose en 2028.

3. Declarar sus tenencias P2P

Declara el Box 3 en su declaración anual del impuesto sobre la renta, la aangifte inkomstenbelasting, presentada el año siguiente al ejercicio fiscal (así que la declaración de 2026 se presenta en 2027). El plazo estándar es el 1 de mayo, salvo que solicite una prórroga.

Qué declarar para el P2P:

• El valor de sus préstamos pendientes el 1 de enero del ejercicio fiscal. Este es el dinero que aún tiene prestado a través de la plataforma, sus vorderingen. El efectivo que está sin invertir en su monedero de la plataforma normalmente se trata como un saldo de tipo bancario, pero en caso de duda, declárelo y consulte con el Belastingdienst.
• Sus demás activos y deudas, ya que el Box 3 grava su posición neta en las tres categorías.

Las plataformas extranjeras cuentan exactamente igual. Tanto si presta a través de una plataforma neerlandesa como de una plataforma de la UE con sede en Letonia, Estonia, Suiza o en cualquier otro sitio, la regla neerlandesa es la misma: si usted es residente fiscal en los Países Bajos, sus activos mundiales entran en el Box 3. Una dirección extranjera de la plataforma no saca su P2P de la red neerlandesa, y no lo hace invisible. Los Países Bajos intercambian información de cuentas financieras con muchos países, así que asuma que la administración tributaria puede ver los saldos extranjeros.

Consejos prácticos:

• Conserve los extractos de fin de año y del 1 de enero de la plataforma. Si alguna vez invoca la opción de refutación, necesitará probar los intereses recibidos y cualquier cambio de valor e impago a lo largo del año.
• Convierta a euros cualquier saldo que no esté en euros al tipo apropiado.
• El Belastingdienst precarga los datos bancarios neerlandeses, pero por lo general no precarga los saldos P2P extranjeros. Usted es responsable de añadirlos por su cuenta.

4. Pérdidas por impago y cómo las trata el Box 3

Aquí es donde el sistema de rentabilidad presunta se siente duro, así que conviene ser preciso.

Bajo el método de rentabilidad presunta, los impagos no le dan ningún alivio. La rentabilidad del 6.00% de “otros activos” se supone independientemente de lo que ocurriera. Si un prestatario impaga y usted pierde parte de su principal, el cálculo forfaitair estándar no reduce su factura de Box 3 por esa pérdida. Incluso puede tributar sobre un 6% supuesto mientras su cartera real retrocedía. Esa es exactamente la injusticia de la que trataba el Kerstarrest.

La opción de refutación es su vía hacia el alivio, pero con límites. Si invoca la tegenbewijsregeling, sus impagos y cualquier caída del valor de sus préstamos se cuentan como componentes negativos de su rentabilidad real de ese año, porque se incluyen los cambios de valor realizados y no realizados. Si los impagos arrastran su rentabilidad real total de Box 3 por debajo de la rentabilidad presunta, tributa por la cifra real más baja. Si su rentabilidad real total es negativa, su renta de Box 3 se fija efectivamente en cero para ese año. No recibe una devolución por debajo de cero, y no puede trasladar una pérdida para compensar un buen año posterior. (Fuente: SRA, overview of the Box 3 rebuttal scheme)

Dos cosas se derivan de esto para los inversores P2P:

1. La diversificación también protege su posición fiscal, no solo su capital. Como la refutación mira su cartera completa de Box 3, un impago aislado se diluye con todo lo demás que posee. Una apuesta concentrada que impaga aún puede dejar su rentabilidad real global por encima de la rentabilidad presunta, lo que significa ningún alivio.
2. La documentación lo es todo. Para reclamar una rentabilidad real inferior debe poder demostrar los intereses que recibió y las pérdidas que sufrió. Las plataformas que dan extractos anuales limpios de impuestos e impagos hacen esto mucho más fácil.

5. Recursos: dónde verificar

Las normas y los porcentajes cambian, y las cifras de Box 3 para 2026 incluyen al menos un número provisional. Confirme siempre frente a la fuente oficial antes de presentar:

• Belastingdienst, Income in Box 3 (inglés)
• Belastingdienst, How is my Box 3 income calculated on my provisional assessment 2026? (inglés)
• Belastingdienst, What is my actual return? (neerlandés)
• Belastingdienst, página principal de Box 3 (vermogensrendementsheffing) (neerlandés)

Para cualquier cosa realmente en juego, hable con un asesor fiscal neerlandés (belastingadviseur). Esta guía es información general y no asesoramiento fiscal.

6. Preguntas Frecuentes

¿Pago impuestos sobre los intereses que realmente ganaron mis préstamos P2P? No directamente en 2026. El Box 3 grava una rentabilidad presunta sobre el valor de sus activos el 1 de enero, no los intereses que recibió. Se supone que sus préstamos P2P ganan el 6.00% para 2026. Si su rentabilidad real fue inferior, puede usar la opción de refutación (tegenbewijsregeling) para tributar por la cifra real en su lugar.

¿Cuánto puedo tener antes de pagar algún impuesto de Box 3? Para 2026 el mínimo exento es de 59.357 euros por persona, o 118.714 euros para las parejas fiscales. Solo se grava la rentabilidad presunta sobre los activos netos por encima de ese umbral, al 36%.

¿Importa que mi plataforma tenga su sede en el extranjero? No. Como residente fiscal en los Países Bajos declara sus activos mundiales en el Box 3. Una plataforma letona, estonia, suiza u otra extranjera tributa igual que una neerlandesa, y usted debe añadir esos saldos por su cuenta, porque normalmente no están precargados.

Un prestatario impagó y perdí dinero. ¿Puedo deducirlo? No bajo el método estándar de rentabilidad presunta, que ignora las pérdidas reales. Pero si invoca la opción de refutación, los impagos cuentan como una parte negativa de su rentabilidad real en toda su cartera de Box 3, y pueden reducir o anular su renta de Box 3 de ese año. No puede trasladar la pérdida a otros años.

¿Cuándo llega el sistema de rentabilidad real? Una nueva ley que grava la rentabilidad real (Wet werkelijk rendement box 3) está prevista para el 1 de enero de 2028, aplazada desde un objetivo anterior de 2026. Las reglas transitorias con rentabilidades presuntas y la opción de refutación se aplican hasta 2027. Partes del proyecto de ley de 2028 siguen en revisión, así que trate el calendario como provisional.

¿Qué valor declaro, y en qué fecha? Declare el valor de sus préstamos pendientes el 1 de enero del ejercicio fiscal. El dinero invertido más adelante en el año no afecta al Box 3 de ese año.

7. Conclusión

Para un inversor P2P neerlandés en 2026, tres ideas hacen la mayor parte del trabajo. Primero, el Box 3 grava una rentabilidad supuesta sobre su patrimonio del 1 de enero, no sus intereses reales, y sus préstamos se sitúan en la categoría de “otros activos” del 6.00% gravada al 36% por encima de un mínimo exento de 59.357 euros. Segundo, como esa suposición puede sobrepasar la realidad, la opción de refutación le permite tributar por su rentabilidad real genuinamente inferior, lo que a menudo es el mejor resultado para el P2P y también la única vía hacia cualquier alivio por impagos. Tercero, todo el sistema está en movimiento, con una ley de rentabilidad real prevista para 2028, así que mantenga extractos de plataforma limpios y verifique las cifras vigentes cada año. Nada de esto es asesoramiento fiscal, y para dinero real en juego un asesor fiscal neerlandés vale su tarifa.

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