Divulgation d'affiliation. Nous percevons des commissions de certaines plateformes (dont Maclear, notre Choix de la rédaction) - les classements ne sont pas indépendants. Capital à risque; le prêt P2P peut entraîner une perte totale. Lire la divulgation complète →
Jusqu'à 25 % APR
FR
View of Zurich old town and the Grossmunster towers in Switzerland, representing Swiss crowdlending and SME finance.
Beginner guide

Crowdlending en Suisse 2026 : un guide complet

Comment fonctionne le crowdlending en Suisse en 2026 : marché de 629 M CHF, règles KKG, aucun système de protection, fiscalité suisse, plateformes de 4 % à 15 %.

By , Regulatory & Compliance · Updated 2026-06-15 · 11 min

Crowdlending en Suisse 2026 : un guide complet

La Suisse se distingue légèrement du reste du crowdlending européen. Elle ne fait pas partie de l’Union européenne, elle n’a donc jamais adopté la licence de crowdfunding de l’UE, et elle fonctionne en francs suisses plutôt qu’en euros. Pourtant, son marché croît rapidement : après trois années de déclin, le volume du crowdfunding suisse a augmenté de 14% en 2025, et le segment du prêt devrait croître d’encore 30% environ en 2026 [source : IFZ Crowdfunding Monitor / HSLU, via FintechNews.ch]. Pour un investisseur, cela crée deux portes d’entrée très différentes vers le « crowdlending suisse », et elles offrent des rendements très différents.

Ce guide explique comment fonctionne le crowdlending en Suisse, qui le réglemente, comment la fiscalité suisse traite vos rendements, et quelles plateformes méritent d’être connues en 2026. Il est écrit pour quelqu’un qui investit pour la première fois, donc chaque terme technique est expliqué dès sa première apparition. Si vous êtes totalement novice sur ce concept, commencez par notre guide compagnon en langage simple sur ce qu'est le crowdlending et revenez ici pour les détails spécifiques à la Suisse.

📊 Choix de la rédaction CrowdIndex : Maclear se classe #1 des 19 plateformes européennes que nous suivons (Score 9,2/10). C’est une plateforme suisse de prêt aux entreprises avec des rendements historiques de 14,5 % à 14,9 % et un taux de défaut d’environ 0,15 %. Lire l’avis complet → | Visiter Maclear →

TL;DR

  • Le volume du crowdlending suisse a atteint environ CHF 629m sur l’ensemble du marché plus large du crowdfunding en 2025, en hausse de 14%, le prêt immobilier progressant de 38% à environ CHF 275m [source : IFZ / HSLU].
  • Il y a deux portes d’entrée : les plateformes domestiques en CHF (swisspeers, CreditGate24, Cashare) offrant environ 4% à 7%, et les plateformes en euros incorporées en Suisse comme Maclear offrant un rendement historique de 14,5 % à 14,9 % [source : marketing des plateformes ; Maclear-full §6].
  • La Suisse n’est pas dans l’UE, il n’y a donc pas de licence ECSP ni de système de protection des investisseurs à l’européenne. Le crowdlending suisse relève à la place de la loi sur le crédit à la consommation et de la supervision en matière de lutte contre le blanchiment d’argent [source : kmu.admin.ch].
  • Pour les résidents suisses, les plus-values privées sont exonérées d’impôt, mais les revenus d’intérêts sont imposables et vos avoirs comptent dans l’impôt cantonal sur la fortune [source : Deloitte Switzerland Highlights].
  • Les dépôts bancaires ne rapportent presque rien en 2026 (le taux directeur de la SNB est de 0%), ce qui est la principale raison pour laquelle les épargnants suisses s’intéressent au crowdlending [source : SNB / Morningstar].

1. Ce que signifie réellement le « crowdlending suisse »

Le crowdlending est un prêt en ligne où de nombreux investisseurs financent ensemble un même prêt et se partagent les intérêts que paie l’emprunteur. En Suisse, le mot couvre trois types de prêts suivis par l’IFZ Crowdfunding Monitor de la Haute école de Lucerne (sciences appliquées) : les prêts aux entreprises destinés aux petites sociétés (PME), les prêts à la consommation destinés aux particuliers, et les prêts immobiliers garantis par un bien.

Les chiffres montrent comment la répartition a évolué. En 2024, le marché suisse du crowdlending a traité environ CHF 406m au total, répartis en environ CHF 199m de prêts immobiliers, CHF 134m de prêts aux entreprises et CHF 73m de prêts à la consommation [source : comparis.ch / données IFZ]. L’immobilier a ensuite à nouveau bondi en 2025, progressant de 38% à environ CHF 275m [source : IFZ / HSLU]. La raison est structurelle : depuis le début de 2025, les banques suisses doivent détenir davantage de capital face aux prêts immobiliers plus risqués, ce qui a rendu le financement bancaire plus coûteux et a poussé certains emprunteurs vers les plateformes de crowdlending à la place [source : organisator.ch / HSLU].

Le point pratique pour un investisseur est que le « crowdlending suisse » n’est pas une seule chose. Une plateforme domestique en francs prêtant à un projet de construction à Zurich se comporte très différemment d’une plateforme libellée en euros finançant des prêts transfrontaliers à des PME, même lorsque toutes deux se disent suisses.

2. Les deux portes d’entrée vers le crowdlending suisse

Les plateformes domestiques en francs suisses

La première porte d’entrée est le marché domestique : des plateformes qui prêtent des francs suisses à des emprunteurs suisses. Les pionniers sont bien établis.

Swisspeers, lancée en 2013, a été le premier acteur suisse de crowdlending axé sur les prêts aux PME, mettant en relation des investisseurs individuels avec des entreprises suisses. Ses prêts aux entreprises à court terme tendent à afficher des rendements pour les investisseurs d’environ 4% à 6% [source : marketing de la plateforme, à vérifier avant d’investir]. CreditGate24, en activité depuis 2015, a organisé plus de CHF 1 billion de prêts et affiche des rendements moyens pour les investisseurs d’environ 7,3% [source : marketing de la plateforme]. Cashare, fondée en 2008, est l’un des plus anciens prêteurs entre particuliers du pays.

Ces plateformes sont prudentes selon les standards européens. Des rendements dans la fourchette de 4% à 7% reflètent une économie développée avec de faibles taux de défaut et un franc fort, mais ils dépassent à peine une bonne année d’inflation suisse. Elles conviennent à un résident suisse qui souhaite une exposition en francs et qui est à l’aise avec des rendements à un chiffre.

Les plateformes en euros incorporées en Suisse

La seconde porte d’entrée concerne les plateformes libellées en euros qui sont légalement basées en Suisse mais qui prêtent à l’international. L’exemple le plus clair est Maclear, une plateforme de prêt aux entreprises (P2B) enregistrée à Wallisellen, près de Zurich [source : Maclear-full §1]. Elle finance des prêts à des petites entreprises en euros, principalement à des emprunteurs hors de Suisse, et déclare des rendements historiques de 14,5 % à 14,9 % sur environ 99,6 millions d’euros investis par environ 35 000 investisseurs en avril 2026 [source : Maclear-full §6].

Cet écart de rendement, un chiffre unique sur les plateformes domestiques en francs contre un milieu d’adolescence (mid-teens) sur une plateforme en euros, est l’élément le plus important à comprendre sur le crowdlending suisse en 2026. Le chiffre plus élevé n’est pas gratuit : il reflète un crédit transfrontalier aux PME plus risqué plutôt qu’un prêt libellé en francs au sein d’un marché domestique à faible taux de défaut. Nous expliquons comment lire les rendements affichés par rapport aux rendements réalistes dans notre guide des rendements réalistes.

3. Qui réglemente le crowdlending en Suisse

Parce que la Suisse n’est pas dans l’UE, aucune des règles de l’UE ne s’applique ici. Il n’y a pas de licence ECSP (l’autorisation de prestataire européen de services de financement participatif dont les plateformes de prêt aux entreprises de l’UE ont besoin depuis novembre 2023), et il n’y a pas de MiFID II (la principale réglementation de l’UE sur les entreprises d’investissement). Le crowdlending suisse est régi à la place par le droit suisse, et le cadre est plus léger.

Le crowdlending à la consommation relève de la loi sur le crédit à la consommation, connue sous ses initiales allemandes KKG, depuis le 1 April 2019 [source : kmu.admin.ch]. Les plateformes qui détiennent de l’argent de clients ou qui organisent des offres de titres doivent également respecter des règles supervisées par la FINMA, l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers suisse. Une plateforme qui accepte des dépôts du public à titre régulier aurait besoin d’une licence bancaire, c’est pourquoi la plupart des plateformes de crowdlending font transiter l’argent par une banque dépositaire (escrow) plutôt que de le détenir elles-mêmes.

Il existe une couche supplémentaire qui compte spécifiquement pour Maclear. Elle est membre d’une organisation d’autorégulation (SRO) reconnue par la FINMA, appelée PolyReg, en vertu de l’article 24 de la loi sur le blanchiment d’argent [source : vérification PolyReg ; Maclear-full §3]. Cela vaut la peine d’être énoncé clairement, car c’est facile à mal interpréter : l’adhésion à une SRO est un régime de lutte contre le blanchiment d’argent et de vérification d’identité. Ce n’est pas un système de protection des investisseurs, et cela ne garantit pas votre capital. Il n’existe pas d’équivalent suisse d’un fonds de garantie des dépôts ou d’un système de compensation des investisseurs à l’européenne derrière le crowdlending ici. Nous détaillons toute la hiérarchie des régulateurs dans notre guide de la réglementation.

4. Comment la fiscalité suisse traite les rendements du crowdlending

La Suisse possède l’un des systèmes fiscaux les plus favorables aux investisseurs en Europe, mais l’avantage s’applique à la mauvaise partie du crowdlending pour que la plupart des investisseurs puissent pleinement en profiter.

Pour un investisseur privé gérant son propre patrimoine, les plus-values sont exonérées d’impôt. La Suisse prélève CHF 0 sur les plus-values privées [source : Deloitte Switzerland Highlights ; Taxolution]. Le hic est que le crowdlending vous verse des intérêts, et non des plus-values, et les revenus d’intérêts sont entièrement imposables comme revenu à votre taux marginal. Ainsi, l’avantage fiscal suisse phare ne protège pas les rendements du crowdlending comme il protège, disons, une action dont le prix augmente.

Deux autres éléments s’appliquent. Premièrement, vos avoirs en crowdlending comptent comme des actifs pour l’impôt cantonal et communal sur la fortune, qui se situe entre environ 0,1% et 1% des actifs nets par an selon le canton et le montant [source : Deloitte Switzerland Highlights]. Deuxièmement, les intérêts versés par des débiteurs suisses sont généralement soumis à un impôt anticipé fédéral de 35%, qu’un résident suisse peut récupérer via sa déclaration d’impôt mais qu’un non-résident pourrait ne pas pleinement récupérer. Les plateformes en euros prêtant à des emprunteurs non suisses, comme Maclear, échappent généralement à l’impôt anticipé suisse, mais votre pays de résidence imposera tout de même les intérêts, donc les investisseurs transfrontaliers devraient vérifier leurs propres règles.

Rien de tout cela n’est un conseil fiscal, et les règles cantonales varient considérablement. Confirmez votre situation auprès d’un conseiller fiscal local avant d’investir.

5. Pourquoi les épargnants suisses s’intéressent au crowdlending en 2026

L’attrait du crowdlending tient surtout au peu que rapporte le liquide. La Banque nationale suisse a maintenu son taux directeur à 0% tout au long de 2026, sans changement attendu avant au moins la seconde moitié de 2027 [source : SNB / Morningstar]. Le taux de dépôt moyen suisse s’établissait autour de 0,03% début 2026, et les grandes banques ne paient presque rien sur les soldes au-delà de seuils modestes [source : statistiques SNB]. Un franc posé sur un compte d’épargne en 2026 recule légèrement, en termes réels après coûts.

Dans ce contexte, même un rendement de crowdlending domestique de 4% à 7% paraît attractif, et un rendement en euros de 14% paraît spectaculaire. Le compromis de risque est réel et ne doit pas être éludé : les dépôts bancaires jusqu’à CHF 100,000 bénéficient de la protection des déposants suisse, tandis que le crowdlending comporte un risque de défaut de l’emprunteur, un risque de plateforme et, sur les plateformes en euros, un risque de change pour un investisseur basé en francs. Le cadrage honnête est que le crowdlending est une tranche à rendement plus élevé et à risque plus élevé d’un portefeuille, et non un remplacement de compte d’épargne.

6. Choisir une plateforme de crowdlending suisse

Une manière sensée de choisir est de faire correspondre la plateforme à votre objectif et à votre appétit pour le risque.

Si vous voulez une exposition en francs et des rendements à un chiffre provenant d’emprunteurs suisses, les plateformes domestiques (swisspeers, CreditGate24, Cashare) sont l’option naturelle. Si vous voulez des rendements en euros plus élevés et que vous acceptez le risque de crédit transfrontalier aux PME ainsi que le cadre SRO plus léger, une plateforme en euros est la voie, et c’est là que Maclear se situe en tête de notre classement.

Nous classons Maclear #1 des 19 plateformes européennes que nous couvrons, avec un score de 9,2/10, pour trois raisons. Premièrement, sa fourchette de rendement historique de 14,5 % à 14,9 % figure parmi les plus élevées que nous suivons, et elle déclare un taux de défaut d’environ 0,15 % [source : Maclear-full §6]. Deuxièmement, elle adosse les prêts à une garantie plus un fonds de provision de 2% (une réserve que la plateforme peut utiliser pour couvrir certaines pertes). Troisièmement, elle a géré son unique problème notable de manière transparente plutôt que de le cacher : lorsqu’un emprunteur italien, Vibroedil, est devenu insolvable en July 2025, Maclear a divulgué le défaut et le prêt a finalement été remboursé sur les fonds personnels des fondateurs fin 2025 [source : Maclear-full §18].

Nous gardons deux réserves bien en vue, car un avis honnête vous doit les deux faces. Le cas Vibroedil a été résolu via des fonds personnels plutôt que par la réalisation de la garantie, ce qui signifie que le mécanisme de recouvrement de la garantie n’a pas encore été testé lors d’un défaut réel. Et le cadre SRO, comme couvert dans la section 3, est une supervision en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, et non une protection des investisseurs. Nous classons tout de même Maclear première sur l’équilibre entre rendement, transparence et historique, mais vous devriez dimensionner votre position en gardant ces limites à l’esprit. Pour un regard plus large sur la sécurité de toutes les plateformes, consultez notre guide des plateformes les plus sûres.

FAQ

Le crowdlending est-il légal en Suisse ?

Oui. Le crowdlending est légal et réglementé en Suisse. Le prêt à la consommation relève de la loi sur le crédit à la consommation (KKG) depuis le 1 April 2019, et les plateformes qui gèrent l’argent des clients ou organisent des offres de titres doivent suivre les règles de la FINMA. Ce qui n’existe pas, c’est une licence ECSP à l’européenne ou un système de compensation des investisseurs, car la Suisse n’est pas dans l’Union européenne [source : kmu.admin.ch].

Combien pouvez-vous gagner avec le crowdlending en Suisse ?

Cela dépend fortement de la plateforme. Les plateformes domestiques en francs suisses telles que swisspeers et CreditGate24 affichent des rendements pour les investisseurs d’environ 4% à 7%. Les plateformes en euros incorporées en Suisse visant le prêt transfrontalier, comme Maclear, déclarent des rendements historiques de 14,5 % à 14,9 % [source : Maclear-full §6]. Des rendements plus élevés reflètent un risque de crédit plus élevé, et non un repas gratuit.

Payez-vous de l’impôt sur les revenus du crowdlending en Suisse ?

Pour un résident suisse, les intérêts que vous gagnez avec le crowdlending sont imposables comme revenu à votre taux marginal, et vos avoirs comptent dans l’impôt cantonal sur la fortune d’environ 0,1% à 1% par an. Les plus-values privées sont exonérées d’impôt en Suisse, mais le crowdlending verse des intérêts plutôt que des plus-values, donc cette exonération ne s’applique généralement pas [source : Deloitte Switzerland Highlights]. Confirmez toujours auprès d’un conseiller local.

Maclear est-elle réglementée par la FINMA ?

Maclear est membre de PolyReg, une organisation d’autorégulation reconnue par la FINMA en vertu de l’article 24 de la loi sur le blanchiment d’argent [source : Maclear-full §3]. Il s’agit d’un régime de lutte contre le blanchiment d’argent et de vérification d’identité, et non d’une licence bancaire, d’une autorisation ECSP ou d’un système de protection des investisseurs. Cela ne garantit pas votre capital.

Quelle est la manière la plus sûre de débuter le crowdlending en Suisse ?

Commencez petit, diversifiez sur de nombreux prêts plutôt que de vous concentrer sur quelques-uns, et choisissez une plateforme dont vous pouvez vérifier les informations et l’historique. Considérez votre premier dépôt comme un montant d’apprentissage. Gardez votre épargne de précaution sur un dépôt bancaire protégé, et n’engagez dans le crowdlending que de l’argent que vous pouvez vous permettre d’immobiliser et d’en perdre une partie. Consultez notre guide des plateformes les plus sûres pour la liste de contrôle complète.