Guía Fiscal de Préstamos P2P para Inversores Españoles 2026

Si usted es residente fiscal en España y obtiene intereses en plataformas de préstamos entre particulares (P2P), esa renta tributa en España, tanto si la plataforma está en Madrid como en Tallin. La mayoría de las plataformas P2P europeas no practican ninguna retención española, lo que significa que la responsabilidad de declarar recae enteramente sobre usted. Esta guía explica, en lenguaje claro, cómo tributan los intereses P2P, dónde van en su declaración anual y los deberes de información adicionales que se aplican cuando su dinero está en plataformas extranjeras.

Esto es información general, no asesoramiento fiscal. Las normas fiscales cambian y las situaciones individuales difieren. Confirme siempre las normas vigentes con la Agencia Tributaria (AEAT) o con un asesor fiscal español cualificado antes de presentar la declaración.

TL;DR

• Los intereses P2P tributan como rendimiento del capital mobiliario con arreglo al Artículo 25 de la Ley del IRPF, y se integran en la base del ahorro. Fuente: AEAT, Manual Práctico IRPF 2025, Capítulo 5.
• Los tramos del ahorro para las rentas de 2025 (declaradas en 2026) son 19% hasta 6.000 EUR, 21% de 6.000 a 50.000 EUR, 23% de 50.000 a 200.000 EUR, 27% de 200.000 a 300.000 EUR y 30% por encima de 300.000 EUR. El tipo máximo subió del 28% al 30% el 1 de enero de 2025. Fuente: AEAT, escala de tipos de la base del ahorro.
• Las plataformas extranjeras de la UE (Estonia, Letonia, Lituania, etc.) no aplican retención española. Usted mismo declara los intereses brutos íntegros en el Modelo 100, la declaración anual del IRPF.
• Si sus activos financieros en el extranjero superan los 50.000 EUR en una categoría de declaración, puede tener que presentar el informativo Modelo 720 (plazo 31 de marzo). Fuente: AEAT, Modelo 720.
• Un formulario estadístico independiente del Banco de España, el ETE, puede aplicarse una vez que sus activos o transacciones en el extranjero superan 1.000.000 EUR. Fuente: Banco de España.
• Las pérdidas por un préstamo impagado solo son deducibles una vez que la deuda se confirma legalmente como incobrable, no simplemente porque un prestatario se retrase.

1. Cómo tributan los intereses P2P en España

Cuando presta dinero a través de una plataforma P2P, el interés que le paga el prestatario es, en términos fiscales, renta procedente de la cesión de su propio capital a un tercero. La ley española lo denomina rendimiento del capital mobiliario procedente de la cesión a terceros de capitales propios (renta del capital mobiliario por la transferencia de su propio capital a terceros). Está definido en el Artículo 25 de la Ley 35/2006 (la Ley del IRPF) y confirmado en el Manual Práctico de Renta 2025 de la AEAT, Capítulo 5.

Esta renta no se integra en la base general junto con su salario. Se integra en la base imponible del ahorro, que tributa según su propia escala progresiva. Esa escala suele ser más suave que la general, lo cual es una buena noticia para la mayoría de los inversores.

Para el ejercicio fiscal 2025, declarado durante la campaña de 2026, los tramos del ahorro publicados por la AEAT son:

El cambio más importante a tener en cuenta es el tramo máximo. Hasta el ejercicio fiscal 2024 el tipo más alto era el 28%. Desde el 1 de enero de 2025, la porción de su base del ahorro por encima de 300.000 EUR tributa al 30%. Fuente: AEAT, “Gravamen de la base liquidable del ahorro”. Para la gran mayoría de los inversores minoristas en P2P esto no supone ninguna diferencia, porque su renta total del ahorro se sitúa cómodamente en los dos primeros tramos (19% y 21%). Si su suma de intereses, dividendos y ganancias patrimoniales del año está por debajo de 6.000 EUR, su tipo marginal sobre los intereses P2P es simplemente el 19%.

Un ejemplo práctico. Suponga que obtuvo 2.400 EUR de intereses P2P en 2025 y no tuvo otra renta del ahorro. Esos 2.400 EUR caen íntegramente dentro del primer tramo, por lo que debe el 19%, es decir, 456 EUR de impuesto. Si en cambio obtuvo 8.000 EUR de renta del ahorro en total, los primeros 6.000 EUR tributan al 19% (1.140 EUR) y los siguientes 2.000 EUR al 21% (420 EUR), lo que suma 1.560 EUR en total.

Una sutileza que conviene entender pronto: usted tributa sobre los intereses cuando resultan exigibles y pagaderos a su favor, no necesariamente cuando los retira a su cuenta bancaria. Los intereses reinvertidos que ya han sido abonados a su cuenta P2P siguen siendo tributables en el año en que se obtuvieron.

2. Declaración en su IRPF (Modelo 100)

La declaración anual de la renta en España es el Modelo 100, la Declaración de la Renta. El plazo de presentación normalmente va desde principios de abril hasta finales de junio para el año natural anterior, de modo que las rentas de 2025 se declaran durante la campaña de 2026.

Los intereses P2P pertenecen a la parte del Modelo 100 que trata de los rendimientos del capital mobiliario a integrar en la base del ahorro, en concreto la subsección de cesión a terceros de capitales propios (intereses por prestar capital). En campañas recientes esto se ha situado en torno a las casillas 0027 a 0033 [verify], pero los números exactos de casilla los renumera la AEAT cada año, así que siga la sección etiquetada en lugar de un número memorizado, o utilice el asistente Renta WEB de la AEAT, que encamina la cifra por usted.

Usted declara los intereses brutos obtenidos durante el año. Si se practicó alguna retención, también declara la retención para que se acredite frente a su cuota final.

Aquí está la distinción práctica que hace tropezar a la gente:

• Las plataformas residentes en España (por ejemplo MytripleA, StockCrowdIN o Housers) practican una retención automática del 19% sobre los intereses que le pagan, como pago a cuenta. La comunican a la AEAT, y a menudo aparece en sus datos fiscales (los datos fiscales que la AEAT precarga). Usted sigue declarando la renta, pero parte del impuesto ya está pagado. Fuente: orientación sectorial sobre plataformas españolas de crowdlending.
• Las plataformas extranjeras de la UE (Mintos en Letonia, PeerBerry, y plataformas bálticas o estonias en general) no aplican ninguna retención española. Nada se precarga por usted. Debe añadir usted mismo los intereses brutos íntegros. Esta es la razón más común por la que los inversores P2P españoles declaran de menos por accidente.

Como las plataformas extranjeras no comunican nada a la AEAT, mantenga registros anuales limpios. Descargue el extracto fiscal o de cuenta anual de cada plataforma, anote los intereses obtenidos en euros y consérvelo con su documentación de la declaración. Si una plataforma informa en otra moneda, conviértalo a euros usando un tipo de cambio aceptado para el año.

3. Plataformas extranjeras y deberes de información

Tener dinero en plataformas no españolas puede activar dos declaraciones adicionales, puramente informativas. Ninguna es en sí un impuesto, pero omitirlas puede salir caro.

Modelo 720. Es la declaración informativa de bienes y derechos situados en el extranjero. Debe presentarla si el valor total en cualquier categoría individual de declaración supera los 50.000 EUR. Las categorías se cuentan por separado: (1) cuentas bancarias en el extranjero, (2) valores, derechos, seguros y rentas depositados o gestionados en el extranjero, y (3) inmuebles en el extranjero. El dinero y los derechos de crédito mantenidos en una plataforma P2P extranjera generalmente encajan en la categoría de valores y derechos. El plazo de presentación es del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente al que se declara, de modo que los saldos de 2025 se declaran antes del 31 de marzo de 2026. Fuente: AEAT, Modelo 720, y orientación del Banco de España.

Una vez presentado un primer Modelo 720, solo tiene que volver a presentarlo en años posteriores si una categoría crece en más de 20.000 EUR frente a su última declaración, o si cerró, vendió o transmitió un activo que había declarado previamente. Fuente: AEAT.

Una nota sobre las sanciones. El antiguo régimen sancionador del Modelo 720 fue declarado desproporcionado por el Tribunal de Justicia de la Unión Europea en su sentencia de 27 de enero de 2022 (asunto C-788/19), y desde entonces España ha atenuado las sanciones (Ley 5/2022) [verify]. La obligación de presentar sigue vigente, así que trátela como obligatoria, pero las multas fijas antes aterradoras ya no se aplican del mismo modo.

El formulario ETE del Banco de España. Al margen del sistema tributario, el Banco de España exige una declaración estadística informativa, el ETE (Encuesta sobre Transacciones Exteriores), a los residentes cuyos activos, pasivos o transacciones financieras en el extranjero superen 1.000.000 EUR al cierre del ejercicio. Por debajo de esa cifra no hay obligación salvo que el Banco de España la solicite específicamente. La versión anual se presenta entre el 1 y el 20 de enero. Fuente: Banco de España, formulario ETE. Para un inversor minorista típico en P2P con unos pocos miles de euros repartidos entre plataformas, el ETE no es relevante, pero conviene saber que el umbral existe.

¿Y el Modelo D-6? El antiguo Modelo D-6, para inversiones exteriores, fue reformado por el Real Decreto 571/2023 y la Orden ECM/57/2024 y ahora se dirige a las participaciones significativas (en términos generales, una participación del 10% o superior en una sociedad extranjera). El préstamo P2P ordinario minoritario, que es deuda de tipo cartera y no una participación de control, generalmente no activa un D-6. Fuente: Orden ICT/1408/2021 y RD 571/2023.

Sin retención española, pero atención a la retención extranjera. La mayoría de las plataformas P2P bálticas y estonias no retienen impuesto a los prestamistas no residentes, así que usted recibe los intereses brutos. Si una plataforma o jurisdicción extranjera llega a retener en origen, España le permite aplicar la deducción por doble imposición internacional en el Modelo 100, hasta los límites fijados por el convenio de doble imposición correspondiente, de modo que no tribute dos veces por el mismo euro.

4. Pérdidas por impago y cómo se tratan

El préstamo P2P conlleva un riesgo de crédito real y, tarde o temprano, un prestatario impaga. El tratamiento fiscal aquí es más estricto de lo que muchos inversores esperan, así que merece una lectura atenta.

Primero, una distinción. Los intereses que obtuvo son rendimiento del capital mobiliario (Sección 1 más arriba). La pérdida del principal cuando un préstamo sale mal es algo distinto: es una pérdida patrimonial, no un interés negativo. No puede simplemente compensar un préstamo impagado contra su línea de renta por intereses.

Segundo, y esta es la regla clave, un préstamo impagado no es deducible solo porque el prestatario se retrase. Según la práctica española, un crédito impagado solo puede reconocerse como pérdida patrimonial una vez que se confirma legalmente como incobrable. La Ley del IRPF (Artículo 14.2.k de la Ley 35/2006) establece cuándo llega ese momento, en términos generales:

• el prestatario entra en un procedimiento concursal (concurso) y un convenio aprobado judicialmente reduce la deuda (una quita), en cuyo caso la parte reducida es la pérdida; o
• el procedimiento concursal concluye sin que a usted le hayan pagado; o
• transcurre un año desde el inicio de un procedimiento judicial o notarial para cobrar la deuda, sin pago.

En términos cotidianos de P2P, esto significa que un préstamo que figura como “60 días de retraso” o incluso “en recuperación” en su panel normalmente todavía no es una pérdida deducible. Por lo general tiene que esperar a que el proceso de recuperación se agote legalmente o a que se cumpla el plazo de un año. Fuente: orientación fiscal sectorial que cita las reglas del IRPF sobre créditos impagados.

Tercero, una vez reconocida una pérdida, la forma en que compensa otras rentas es limitada. Dentro de la base del ahorro, los resultados negativos pueden compensarse con los positivos, pero solo hasta el 25% del saldo positivo en un año dado, con el exceso que se traslada a los cuatro años siguientes. Si una pérdida por impago del principal se integra en la base del ahorro o en la base general es un punto técnico genuinamente debatido entre los asesores [verify], por lo que este es exactamente el tipo de caso en el que una revisión profesional se paga sola.

La conclusión práctica: diversifique con fuerza para que ningún impago aislado sea significativo, y no dé por hecho que puede amortizar rápidamente los préstamos fallidos. Para la mayoría de los inversores el valor fiscal de un impago es modesto y llega despacio, lo cual es otra razón para centrarse en la calidad de la plataforma desde el principio. Nuestra guía Diversified P2P Portfolio cubre cómo repartir el riesgo entre prestatarios y plataformas.

5. Recursos: dónde verificar las normas vigentes

Los tipos y umbrales se actualizan con regularidad, así que confirme las cifras vigentes antes de presentar:

• Agencia Tributaria (AEAT), Manual Práctico de Renta 2025, Capítulo 5 (Rendimientos del capital mobiliario), en sede.agenciatributaria.gob.es, para cómo se clasifican los intereses.
• AEAT, “Gravamen de la base liquidable del ahorro”, para los tramos vigentes del ahorro.
• La sección de AEAT, Modelo 720, para los umbrales y plazos de declaración de activos en el extranjero.
• Banco de España, formulario ETE en sedeelectronica.bde.es, para el umbral estadístico de 1.000.000 EUR.
• El asistente Renta WEB de la AEAT y el asistente virtual de Renta, que le guían por las casillas de forma interactiva.

Para saber cómo se supervisan estas plataformas en Europa, y por qué una licencia no es lo mismo que la protección del inversor, vea P2P Regulation Explained.

6. Preguntas Frecuentes

¿Pago impuestos sobre los intereses P2P aunque los deje en la plataforma y los reinvierta? Sí. Usted tributa cuando los intereses se abonan y pasan a ser suyos, no solo cuando los retira a su banco. Los intereses reinvertidos siguen siendo renta del año en que se obtuvieron.

Mi plataforma letona no envió nada a la AEAT. ¿Aun así declaro? Sí. Las plataformas extranjeras no informan a la Hacienda española y no aplican ninguna retención española. Debe añadir usted mismo los intereses brutos en el Modelo 100. Conserve el extracto anual de la plataforma como su prueba.

Tengo 30.000 EUR repartidos entre tres plataformas extranjeras. ¿Necesito el Modelo 720? El umbral de 50.000 EUR se mide por categoría, no por plataforma, y agrega sus tenencias. Si el total de sus valores y derechos en el extranjero en todas las plataformas y cuentas se mantiene por debajo de 50.000 EUR en esa categoría, generalmente no presenta el Modelo 720, pero aun así declara los intereses en el Modelo 100. Confirme los totales exactos de su categoría con la AEAT.

Un prestatario impagó y perdí 500 EUR de principal. ¿Puedo deducirlo este año? Normalmente no de inmediato. La pérdida es una pérdida patrimonial que solo es deducible una vez que la deuda se confirma legalmente como incobrable, por ejemplo tras concluir un procedimiento concursal o un año después de iniciarse un procedimiento formal de cobro. Los préstamos retrasados o en recuperación aún no cumplen los requisitos.

¿Los intereses P2P tributan a mi tipo de nómina? No. Van en la base del ahorro, con tributación del 19% al 30%, separada de su salario. La mayoría de los inversores minoristas pagan el 19% sobre los primeros 6.000 EUR de renta total del ahorro.

¿Y si un país extranjero retuvo impuesto sobre mis intereses? Puede aplicar la deducción por doble imposición internacional en el Modelo 100, hasta los límites del convenio, de modo que no tribute dos veces. La mayoría de las plataformas bálticas no retienen a los no residentes, así que esto rara vez surge.

7. Conclusión

Para un residente fiscal en España, el préstamo P2P es refrescantemente simple sobre el papel y fácil de hacer mal en la práctica. La renta es rendimiento del capital mobiliario, tributa en la base del ahorro al 19% al 30%, con la mayoría de los inversores pagando el 19% o el 21%. La trampa es que las plataformas extranjeras le entregan los intereses brutos y no informan de nada, así que tiene que declararlos usted mismo en el Modelo 100. Encima de eso están dos deberes informativos: el Modelo 720 una vez que los activos en el extranjero de una categoría superan los 50.000 EUR, y el formulario ETE del Banco de España mucho más arriba, en 1.000.000 EUR. Las pérdidas por impago son reales pero lentas y estrictas de reclamar. Mantenga extractos anuales limpios de cada plataforma, declare los intereses brutos íntegros y confirme las cifras vigentes con la AEAT o un asesor cada año.

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Dos advertencias honestas que una guía fiscal debería hacer con claridad. Primero, el modelo SRO suizo es un marco de supervisión de prevención del blanqueo: no es un sistema de compensación al inversor de la UE, por lo que no garantiza su capital como el seguro de depósitos protege una cuenta bancaria. Segundo, Maclear es una plataforma extranjera, así que todo lo que esta guía dice sobre autodeclarar los intereses brutos en el Modelo 100, y potencialmente el Modelo 720, se aplica a cualquier interés que obtenga allí. Lea la reseña completa y las condiciones vigentes en nuestra página de plataforma en /platforms/maclear/ antes de comprometer capital.

No es asesoramiento fiscal. Las normas cambian; confirme su situación con la AEAT o un asesor cualificado.