Análise Maclear 2026: Uma Análise Aprofundada e Honesta da Nossa Escolha do Editor

A Maclear é a plataforma que ocupa o topo da nossa classificação, e é também um dos nomes mais discutidos no crédito peer-to-peer europeu. Os apoiantes apontam para rendimentos próximos dos 15% e para uma morada suíça. Os críticos apontam para uma licença de autorregulação que não protege os investidores e para relatórios financeiros atrasados. Ambos os lados têm parcialmente razão, e é exatamente essa tensão que torna uma análise cuidadosa digna do seu tempo.

Esta é uma travessia em linguagem simples pela Maclear: o que é, quem a gere, como é regulada, o que o rendimento de manchete realmente significa, como o seu dinheiro é protegido, o que aconteceu no seu único incumprimento e a quem a plataforma efetivamente se adequa. Classificamos a Maclear em #1 das 19 plataformas europeias que seguimos, mas não fingimos que está isenta de risco. Cada número abaixo tem fonte, e assinalamos honestamente as questões em aberto.

📊 Escolha do Editor da CrowdIndex: A Maclear está classificada em #1 das 19 plataformas europeias que seguimos, com uma pontuação CrowdIndex de 9,2/10. É uma plataforma de crédito a empresas constituída na Suíça, com rendimentos realizados de 14,5% a 14,9%, uma taxa de incumprimento de cerca de 0,15% e um fundo de provisão de 2%. Leia a análise da plataforma → | Visite a Maclear e reclame o bónus de boas-vindas de €30 →

TL;DR

A Maclear é uma plataforma de crowdlending peer-to-business (P2B) constituída na Suíça: empresta a pequenas e médias empresas, na maioria fora da Suíça, em euros, e rende juros mensais [source: Maclear-full §1, §5].
Os rendimentos realizados rondam os 14,5% a 14,9%, entre os mais altos do mercado europeu, sobre cerca de €99,6 milhões investidos por aproximadamente 35 000 investidores em abril de 2026 [source: Maclear-full §6].
A história de segurança de manchete é colateral mais um fundo de provisão de 2% (uma reserva que a plataforma financia a partir das suas próprias comissões). A ressalva honesta: o processo de recuperação por colateral ainda não foi testado num incumprimento real [source: Maclear-full §5, §18].
O regulador da Maclear é a PolyReg, um organismo de autorregulação reconhecido pela FINMA. Isso é supervisão antibranqueamento de capitais, não proteção do investidor, e não é uma licença ECSP da UE. Não existe um sistema de compensação a investidores [source: Maclear-full §3].
O único incumprimento até à data (a PME italiana Vibroedil, €150 000, julho de 2025) foi reembolsado através dos fundos pessoais dos fundadores, e não pela execução do colateral. Isso é um ponto a favor da Maclear em termos de responsabilização e um ponto contra o mecanismo de recuperação não comprovado [source: Maclear-full §17, §18].
O nosso veredicto: uma posição forte e de alto rendimento para investidores experientes da UE que dimensionam a sua posição com sensatez, e não uma primeira plataforma para alguém que precisa da rede de segurança de um sistema de compensação.

1. O Que É a Maclear, em Termos Simples

O crowdlending é crédito online em que muitos investidores juntam dinheiro para financiar um crédito e partilham os juros que o devedor paga. A Maclear é a versão empresa-para-empresa disso: em vez de emprestar a particulares, empresta a pequenas e médias empresas (PME) que precisam de financiamento de curto prazo para coisas como fundo de maneio, equipamento ou um projeto específico [source: Maclear-full §5].

Deposita euros e, depois, ou percorre a lista de projetos ativos por si próprio, ou deixa o AutoInvest aplicar o seu dinheiro de acordo com as regras que definir. Cada página de projeto identifica o devedor, o montante, o prazo, a taxa de juro e o colateral por detrás do crédito. Os juros são pagos mensalmente, e a maioria dos créditos é estruturada como créditos bullet, o que significa que recebe juros ao longo do caminho e o capital integral de volta no final do prazo [source: Maclear-full §5].

O mínimo para investir num único crédito é de €50, o que é suficientemente baixo para começar em pequena escala. Para espalhar efetivamente o seu risco por devedores independentes suficientes, no entanto, uma carteira inicial realista situa-se mais perto de €1 000 a €5 000 [source: Maclear-full §5]. A Maclear não cobra nada aos investidores em depósitos, investimentos ou levantamentos; o seu rendimento vem de comissões cobradas aos devedores e de serviços de consultoria que lhes vende [source: Maclear-full §5].

Há uma coisa a compreender desde já: a Maclear é “suíça” no sentido jurídico e de marketing, mas o seu crédito é maioritariamente transfronteiriço. Os maiores grupos de investidores estão em Espanha (cerca de 29%), França (25%) e Portugal (19%), enquanto os devedores se distribuem por cerca de 15 países, com a Estónia e a Bulgária como os maiores [source: Maclear-full §5]. Portanto, imagine uma operação pan-europeia denominada em euros com um registo na região de Zurique, e não um credor doméstico em francos suíços.

2. Quem Está por Detrás da Maclear

A Maclear AG está registada em Wallisellen, perto de Zurique. A empresa existe no papel desde 2010, originalmente como fornecedora de software, mas os atuais proprietários assumiram-na em 2020 e lançaram a plataforma de crowdlending em 2023 [source: Maclear-full §17]. Os dois fundadores públicos são Denis Ustjev, o CEO, e Aleksandr Nikitin, o CFO, ambos com formação em banca e finanças empresariais [source: Maclear-full §4].

Seremos diretos sobre um pormenor porque a transparência importa numa análise: os registos de propriedade não são perfeitamente consistentes entre as fontes. Algumas referências identificam o segundo cofundador como Aleksandr Nikitin, outras como Aleksandr Lang, e não é totalmente claro se isso é uma transferência de participação entre duas pessoas ou dois nomes para a mesma pessoa [source: Maclear-full §4]. Trata-se de um sinal menor de governação, mais do que de um alerta vermelho, mas é o tipo de coisa que um investidor cuidadoso deve registar. A equipa de gestão conhecida inclui ainda um diretor jurídico e de conformidade e um chief risk officer [source: Maclear-full §4].

Há também um projeto irmão que vale a pena conhecer. Em março de 2025, os fundadores lançaram a 8lends, uma plataforma com toque Web3 onde a Maclear AG atua como agente de colateral, e não como operadora. A 8lends anuncia retornos tão elevados como 25%, o que está firmemente em território de alto risco [source: Maclear-full §5, §18]. As duas marcas são separadas, mas os fundadores partilhados significam que as deve tratar como relacionadas quando pensar no risco de concentração.

3. Como a Maclear É Regulada (Leia Isto com Atenção)

Esta é a parte mais incompreendida da Maclear, por isso vamos detalhá-la.

A Maclear é membro da PolyReg, uma organização de autorregulação (SRO) reconhecida pela FINMA, o regulador financeiro suíço, ao abrigo do Artigo 24 da Lei Antibranqueamento de Capitais da Suíça [source: Maclear-full §3]. Uma adesão a uma SRO significa que um organismo supervisiona os deveres antibranqueamento de capitais e de verificação de identidade da plataforma: verificar quem o senhor é, de onde vem o seu dinheiro e reportar atividade suspeita.

Eis o que não é. Não é uma licença bancária. Não é a licença ECSP da UE (a autorização de Prestador Europeu de Serviços de Financiamento Colaborativo de que as plataformas de crédito a empresas da UE necessitam desde novembro de 2023). Não é a MiFID II, o livro de regras da UE para empresas de investimento. E, mais importante, não é um sistema de proteção do investidor [source: Maclear-full §3]. As plataformas licenciadas como empresas de investimento MiFID II, como a Mintos, a Twino ou a Nectaro, podem oferecer até €20 000 de compensação a investidores em cenários elegíveis. A Maclear não o faz, porque o regime SRO não inclui um [source: Maclear]. Se a Maclear se tornasse insolvente, o senhor classificar-se-ia como um credor comum não garantido.

Os críticos da Maclear, incluindo os revisores independentes P2P Empire e re:think P2P, argumentam que o registo suíço é uma forma de evitar o regime ECSP mais rigoroso da UE enquanto serve investidores da UE, dado que a equipa, os investidores e os devedores não são, em grande parte, suíços [source: Maclear-full §3]. A própria PolyReg não contesta o âmbito: supervisiona o antibranqueamento de capitais, não a estabilidade financeira ou a proteção do investidor. Esta é uma crítica justa a ponderar, e é a principal razão pela qual a Maclear se situa no nosso enquadramento de Tier 2 (regulada com ressalvas), mesmo classificando-se em primeiro lugar no balanço dos fatores.

Mais um sinal para verificar por conta própria. Como a Maclear não é licenciada ECSP, não está autorizada ao abrigo dos regimes nacionais de financiamento colaborativo da UE, e pelo menos um regulador nacional, a CNMV de Espanha, terá reportadamente incluído a Maclear entre as entidades não autorizadas a prestar serviços de financiamento colaborativo ao abrigo da lei espanhola [source: secondary reports, see paircompare.eu; verify against the official CNMV register]. Não conseguimos confirmar de forma independente uma ação de execução específica contra a Maclear no registo oficial à data de redação, por isso trate isto como um sinal a verificar, e não como facto assente. De qualquer forma, o ponto estrutural mantém-se: uma plataforma SRO suíça não detém autorização de financiamento colaborativo da UE, e deve investir com isso em mente. Para a hierarquia completa do que cada tipo de regulador efetivamente faz, veja o nosso explicador de regulação.

4. Os Rendimentos: O Que 14,9% Realmente Significa

O número que atrai as pessoas para a Maclear é o rendimento, por isso sejamos precisos quanto a ele.

O próprio site da Maclear anuncia retornos “até 14,9%”, e trackers independentes situaram a taxa média anunciada tão alto como 15,6% [source: Maclear-full §6]. O valor que usamos, e o que consta da nossa análise da plataforma, é uma banda realizada de 14,5% a 14,9%, retirada de dados ao nível do crédito e não apenas de marketing [source: Maclear-full §6, Maclear]. Isso é genuinamente alto. Para contexto, a Mintos tem uma média de cerca de 8% a 11% e a EstateGuru cerca de 9% a 12% [source: Maclear]. A razão pela qual a Maclear consegue pagar mais é que empresta diretamente a PME em mercados de maior rendimento, em vez de encaminhar o dinheiro através de originadores de crédito intermediários que ficam cada um com uma fatia.

O que significa isso em dinheiro? Numa base simples, €1 000 a 14,5% rende cerca de €145 de juros num ano antes de impostos, €10 000 rende cerca de €1 450, e €100 000 rende cerca de €14 500, assumindo que cada crédito tem bom desempenho. Reinvestir em vez de levantar acrescenta capitalização: €10 000 deixados a capitalizar a 14,5% cresceriam para cerca de €19 800 ao longo de cinco anos. Estas são ilustrações, não promessas, porque o retorno real depende de cada devedor reembolsar e de o senhor manter o seu dinheiro aplicado em vez de inativo.

Duas deduções honestas situam-se entre a manchete e o seu bolso. A primeira são os impostos: os juros são tributáveis no seu país de residência, e o arrasto pode ser significativo (cobrimos especificidades por país nos nossos guias fiscais). A segunda é a diferença entre o rendimento anunciado e o realizado que afeta todas as plataformas P2P, causada por dinheiro inativo entre créditos, pagamentos em atraso e perdas. A diferença da Maclear é menor do que a da maioria porque o seu pipeline é grande, cerca de €6 milhões de novos projetos por mês, pelo que o dinheiro raramente fica por investir [source: Maclear-full §6]. Explicamos os retornos anunciados versus realistas em o nosso guia de retornos realistas.

Tenha também cuidado com a matemática promocional. A Maclear empilha vários bónus (um bónus de boas-vindas, uma campanha de cashback, um aumento da taxa de fidelidade até 3% e um programa de indicação), e algum marketing combina-os para mostrar números de manchete de “20%+” [source: Maclear-full §15]. O rendimento de crédito base é o valor de 14,5% a 14,9%; os bónus são pontuais ou condicionais, por isso não planeie os retornos em torno do número combinado inflacionado.

5. Como o Seu Dinheiro É Protegido

A Maclear apoia-se em duas salvaguardas, e vale a pena compreender tanto a conceção como os limites.

A primeira é o colateral. A maioria dos créditos é garantida por ativos como equipamento, imóveis ou créditos a receber sobre faturas, e a Maclear atua como agente de colateral, o que significa que é a parte que executaria a garantia a seu favor se um devedor falhasse o pagamento [source: Maclear-full §5]. Cada documento de projeto indica o tipo de colateral e um valor de recuperação estimado.

A segunda é um fundo de provisão. A Maclear financia esta reserva a partir de 2% das suas próprias comissões em cada projeto financiado com sucesso e em transações no mercado secundário, e pode recorrer ao fundo para cobrir algumas perdas [source: Maclear-full §5]. Um fundo de provisão financiado pela própria receita da plataforma é uma característica estrutural razoável, mais significativa do que uma vaga “promessa de recompra” sem dinheiro por detrás dela.

Agora a ressalva, e é importante. No único incumprimento da Maclear até à data, a perda não foi recuperada pela execução do colateral nem pelo recurso ao fundo de provisão. Foi reembolsada com os fundos pessoais dos fundadores [source: Maclear-full §18]. Isso significa que o processo formal de recuperação por colateral que a Maclear descreve no seu marketing não foi efetivamente executado contra um devedor em incumprimento. Não sabemos quanto tempo levaria a execução, que taxa de recuperação alcançaria, ou como se escalaria para um incumprimento maior ou para vários incumprimentos em simultâneo. Por isso, trate a promessa de colateral como concebida-mas-não-comprovada, e dimensione as suas posições como se a recuperação pudesse ser lenta ou parcial.

6. O Incumprimento da Vibroedil: O Que Prova e o Que Não Prova

Como a Maclear faz marketing de um histórico limpo, o seu único incumprimento merece um olhar lúcido.

Em abril de 2025, a Maclear financiou um crédito de €150 000 à Vibroedil S.R.L., uma PME italiana. A Vibroedil entrou em insolvência em julho de 2025 [source: Maclear-full §17]. A Maclear divulgou o incumprimento aos investidores em outubro de 2025, cerca de três meses após o pedido de insolvência, e o crédito acabou por ser marcado como totalmente reembolsado em novembro de 2025, usando os fundos pessoais dos fundadores em vez da via do colateral ou do fundo de provisão [source: Maclear-full §17].

O que isto prova: os fundadores estavam dispostos a ressarcir os investidores do seu próprio bolso, o que é raro no setor, onde a maioria das plataformas encaminha as perdas aos investidores através de processos de recuperação que se podem arrastar por anos. Isso é responsabilização real e um genuíno ponto a favor da Maclear.

O que não prova: que as salvaguardas funcionam como anunciadas. A diferença de três meses entre a insolvência e a divulgação aos investidores é mais lenta do que uma transparência ideal sugeriria, e o facto de fundos pessoais, e não o mecanismo de recuperação documentado, terem fechado a lacuna significa que o sistema de colateral permanece por testar [source: Maclear-full §18]. A pergunta incómoda que todo o investidor deve guardar é simples: os fundadores cobririam um incumprimento de €1,5 milhões, ou dez incumprimentos de uma vez, da mesma forma? Provavelmente não, e não estão obrigados a fazê-lo. Por isso, a lição certa não é “a Maclear nunca perde dinheiro”, é “a única perda da Maclear foi absorvida pelos proprietários, e o salvaguarda formal ainda não foi testado em condições de stress.” Tratamos o episódio honestamente no nosso guia mais alargado das plataformas mais seguras.

7. Histórico, Crescimento e o Problema do Reporte

A Maclear cresceu rapidamente. Em abril de 2026, reporta cerca de €99,6 milhões investidos cumulativamente, cerca de 35 000 investidores, uma carteira média de €5 000, e €8,1 milhões de juros pagos aos investidores [source: Maclear-full §6]. O novo financiamento tem rondado os €6 a €8,6 milhões por mês, com a segunda metade de 2025 bem mais movimentada do que a primeira [source: Maclear-full §6]. A escala importa para um investidor porque um pipeline mais profundo significa menos dinheiro inativo e mais créditos para diversificar.

O ponto fraco aqui é o reporte financeiro, e não vamos disfarçá-lo. O relatório anual de 2023 da Maclear foi publicado em junho de 2025, cerca de 14 meses atrasado, e foi publicado não auditado apesar de a plataforma nomear um auditor; mostrou uma pequena perda de cerca de CHF 118 000 [source: Maclear-full §7, §18]. O relatório anual de 2024 ainda não tinha sido publicado em meados de 2026, com o atraso atribuído a problemas com o software de contabilidade [source: Maclear-full §7]. Para uma plataforma que faz marketing de transparência, relatórios financeiros atrasados e não auditados são uma preocupação legítima, e têm aparecido em análises recentes de investidores [source: Maclear-full §14]. Do lado do antibranqueamento de capitais, o quadro é mais limpo: as auditorias antibranqueamento de capitais da Grant Thornton para 2023 e 2024 foram ambas publicadas [source: Maclear-full §7].

Quanto à reputação, a Maclear é polarizada. A sua classificação no Trustpilot situa-se em torno de 4 em 5 a partir de cerca de 738 análises, com positivos sobre as taxas elevadas e o apoio reativo e negativos sobre os atrasos das auditorias e o marketing pesado [source: Maclear-full §14]. Os revisores afiliados classificam-na positivamente; os críticos independentes como a P2P Empire e a re:think P2P classificam-na como “a evitar”, em grande parte pelos pontos de regulação e transparência de dados acima referidos [source: Maclear-full §10]. Uma leitura equilibrada: a crítica é substantiva e digna de ponderação, e parte dela é amplificada por um mercado de análises competitivo.

8. Usar a Maclear: Mínimos, Prazos e Liquidez

A mecânica prática é simples. Regista-se, verifica a sua identidade (o KYC é tipicamente processado dentro de um dia) e deposita euros por transferência bancária SEPA; a Maclear não aceita pagamentos com cartão, e o bónus de boas-vindas de €30 é creditado depois de o seu primeiro depósito elegível ser compensado [source: Maclear, Maclear-full §15]. Depois, escolhe créditos manualmente ou configura o AutoInvest, que está disponível desde julho de 2025 [source: Maclear-full §5]. A plataforma é apenas web; não há aplicação móvel, e está localizada em seis línguas: inglês, alemão, francês, italiano, espanhol e português [source: Maclear-full §5].

Os prazos dos créditos são tipicamente de 12 a 16 meses, com alguns créditos bullet mais curtos, pelo que o seu dinheiro fica comprometido por boa parte de um ano ou mais por crédito [source: Maclear-full §5]. Quanto à liquidez, há uma correção importante a fazer. A Maclear opera de facto um mercado secundário, onde pode listar um crédito para venda antes do vencimento por uma comissão de vendedor de 2,5% (os compradores não pagam nada), com descontos até 50% permitidos e um período de detenção de 30 dias antes de um crédito comprado poder ser revendido [source: Maclear-full §5; confirmado por análises independentes, abril de 2026]. Isso dá-lhe uma forma de sair mais cedo, embora, como em qualquer mercado secundário, uma venda efetiva dependa de outro investidor querer comprar. Planeie como se o seu dinheiro estivesse bloqueado durante o prazo do crédito, e trate o mercado secundário como uma opção útil em vez de uma garantia de liquidez.

9. Prós e Contras da Maclear

O argumento a favor da Maclear:

Rendimentos realizados de 14,5% a 14,9%, entre os mais altos das 19 plataformas que seguimos [source: Maclear-full §6].
Um pipeline grande e ativo de cerca de €6 milhões em novos créditos por mês, pelo que o dinheiro raramente fica inativo [source: Maclear-full §6].
Colateral na maioria dos créditos mais um fundo de provisão de 2% financiado pelas próprias comissões da plataforma [source: Maclear-full §5].
Responsabilização demonstrada do proprietário: o único incumprimento foi coberto com os fundos pessoais dos fundadores [source: Maclear-full §18].
Acesso multilingue amplo em seis línguas, mais alargado do que a maioria dos concorrentes de Tier 1 [source: Maclear-full §5].
Um mercado secundário e o AutoInvest para flexibilidade e conveniência [source: Maclear-full §5].

O argumento a favor da cautela:

A supervisão SRO suíça é apenas antibranqueamento de capitais, sem sistema de compensação a investidores e sem autorização ECSP [source: Maclear-full §3].
O mecanismo de recuperação por colateral está por comprovar num incumprimento real [source: Maclear-full §18].
O reporte financeiro está atrasado e o relatório de 2023 foi não auditado; o relatório de 2024 ainda estava em falta em meados de 2026 [source: Maclear-full §7].
Sinais menores de governação: um registo de propriedade inconsistente e uma plataforma irmã de alto risco, a 8lends, que partilha fundadores [source: Maclear-full §4, §18].
Concentração de investidores em Espanha, França e Portugal (cerca de 73% combinados), mercados com muitos investidores de retalho mais recentes [source: Maclear-full §18].

10. A Quem Se Destina a Maclear (e Quem Deve Passar ao Lado)

A Maclear adequa-se a um investidor sediado na UE que já compreende como funciona o crédito P2P, quer rendimentos bem acima dos depósitos bancários ou dos ETFs alargados, e está confortável a deter créditos garantidos por PME durante um ano ou mais, aceitando que não há uma rede de segurança de compensação. Se esse é o seu caso, trate-a como uma parte de maior rendimento de uma carteira diversificada: mantenha o seu dinheiro de emergência numa conta bancária protegida, construa uma fundação numa plataforma regulada MiFID II se a segurança é a sua prioridade, e use a Maclear para a fatia de maior rendimento.

A Maclear é a opção errada se é novo no investimento alternativo e quer a tranquilidade de um sistema de compensação (uma plataforma licenciada MiFID II como a Mintos ou a Nectaro é um primeiro passo mais seguro), se precisa de acesso rápido ao seu dinheiro, ou se está sediado fora da UE e do EEE sem uma conta bancária da UE que possa enviar transferências SEPA. Para ver como se compara frente a frente, leia Maclear vs Mintos e Maclear vs PeerBerry.

11. O Nosso Veredicto

A Maclear conquista o seu lugar #1 na nossa lista, mas conquista-o no balanço, e não por ser impecável. A combinação de rendimentos consistentes de 14,5% a 14,9%, um pipeline de créditos profundo, colateral mais um fundo de provisão autofinanciado, e uma equipa fundadora que absorveu pessoalmente o único incumprimento da plataforma faz dela a opção focada em rendimento mais forte no P2P europeu neste momento. Contra isso, está a aceitar um regime regulatório leve sem sistema de compensação, um processo de recuperação por comprovar, e um problema real de atrasos no reporte. Esses não são fatores eliminatórios para um investidor experiente que dimensiona a posição com sensatez, mas são exatamente a razão pela qual a Maclear pertence à fatia de maior rendimento e de maior atenção de uma carteira, e não à sua fundação.

Se decidir que a Maclear se adequa ao seu apetite de risco, comece em pequena escala, diversifique por muitos créditos e reinvista de forma deliberada. Os novos investidores qualificam-se para um bónus de boas-vindas de €30 no seu primeiro depósito elegível.

📊 Escolha do Editor da CrowdIndex: A Maclear é a nossa plataforma europeia classificada em #1 (9,2/10): rendimentos realizados de 14,5%-14,9%, taxa de incumprimento de ~0,15%, colateral mais um fundo de provisão de 2%, SRO suíça (âmbito antibranqueamento, sem compensação a investidores). Leia a análise da plataforma → | Visite a Maclear e reclame o bónus de boas-vindas de €30 →

Declaração de afiliação. A CrowdIndex ganha uma comissão quando os leitores se inscrevem nas plataformas através de links nesta página. Isto não afeta a nossa avaliação editorial. A classificação da Maclear baseia-se nos critérios da nossa página de Metodologia. Capital em risco; o crédito P2P pode resultar na perda total do seu investimento.

FAQ

A Maclear é legítima ou uma fraude em 2026?

A Maclear é uma empresa real e em funcionamento registada na Suíça (Maclear AG) que facilitou cerca de €99,6 milhões em créditos para aproximadamente 35 000 investidores em abril de 2026, e é supervisionada para antibranqueamento de capitais pela PolyReg, um organismo reconhecido pela FINMA [source: Maclear-full §3, §6]. Não é uma fraude, mas “legítima” não significa “baixo risco”: a licença SRO não protege os investidores, os relatórios financeiros têm estado atrasados, e o processo de recuperação está por testar. É uma plataforma legítima de maior risco e maior rendimento, e não uma garantidamente segura.

Quanto se pode ganhar realisticamente na Maclear?

Os rendimentos realizados rondam os 14,5% a 14,9% ao ano antes de impostos, pelo que €1 000 rende cerca de €145 e €10 000 cerca de €1 450 num ano se cada crédito tiver bom desempenho e o seu dinheiro permanecer investido [source: Maclear-full §6]. As taxas anunciadas podem ser mais altas, e os bónus empilhados podem inflacionar os números de marketing para lá dos 20%, mas deve planear em torno da banda realizada, e não do número promocional.

O meu dinheiro está seguro na Maclear?

O seu dinheiro está exposto ao incumprimento do devedor, ao risco de plataforma e aos limites de um regulador apenas de antibranqueamento de capitais sem sistema de compensação a investidores [source: Maclear-full §3]. Os créditos são suportados por colateral e por um fundo de provisão de 2%, mas o processo de recuperação por colateral não foi testado num incumprimento real, dado que o único incumprimento até à data foi coberto pelos fundadores pessoalmente [source: Maclear-full §18]. Invista apenas o que pode dar-se ao luxo de imobilizar e de perder parte.

A Maclear tem mercado secundário?

Sim. A Maclear opera um mercado secundário onde pode listar um crédito para venda antes do vencimento por uma comissão de vendedor de 2,5%, sem comissão para os compradores e com um período de detenção de 30 dias antes de um crédito comprado poder ser revendido [source: Maclear-full §5]. Dá-lhe uma opção de saída antecipada, mas uma venda continua a depender de encontrar um comprador, por isso não é liquidez garantida.

Em que é que a Maclear é diferente da Mintos?

A Mintos é maior e detém uma licença de empresa de investimento MiFID II, que inclui compensação a investidores até €20 000 em casos elegíveis, mas os seus rendimentos médios são mais baixos, em cerca de 8% a 11%, porque empresta através de originadores de crédito intermediários [source: Maclear]. A Maclear empresta diretamente a PME, paga uns mais altos 14,5% a 14,9%, mas opera sob um regime SRO suíço mais leve, sem sistema de compensação. A Mintos ganha em cobertura regulatória; a Maclear ganha em rendimento. Veja a nossa comparação completa.

O que ler a seguir

Maclear - a análise estruturada da plataforma com a tabela de factos num relance.
Maclear vs Mintos - como a plataforma de maior rendimento se compara com a mais regulada.
Maclear vs PeerBerry - comparação direta de rendimento e estrutura com a PeerBerry.
Crowdlending Switzerland - o contexto regulatório e fiscal suíço em que a Maclear opera.
Safest P2P Platforms Europe - onde a Maclear se situa no espetro de segurança, e a lista de verificação que usamos.

Fontes que usámos

Maclear-full §1-§18 - dossier interno da CrowdIndex sobre a Maclear (59 fontes): identidade jurídica, regulação, propriedade, produto, métricas (~€99,6M de AUM, ~35 000 investidores, 14,5-14,9% de rendimento realizado, taxa de incumprimento de 0,15%), finanças, cronologia do incumprimento da Vibroedil, sinais de risco.
PolyReg SRO verification / FINMA SRO framework - https://www.polyreg.ch/en/verify - adesão de autorregulação da Maclear AG ao abrigo do Artigo 24 da AMLA (âmbito antibranqueamento, não proteção do investidor).
Just-P2P - Maclear Review (April 2026) - https://just-p2p.com/maclear/ - instantâneo das métricas da plataforma, mecânica do mercado secundário, perspetiva de parceiro.
re:think P2P - Maclear deep-dive (May 2026) - https://rethink-p2p.de/en/maclear-review/ - análise crítica sobre regulação e transparência dos dados de projetos.
P2P Empire - Maclear Review (2026) - https://p2pempire.com/en/review/maclear - classificação crítica “a evitar”, preocupações regulatórias.
Italian business registry - Vibroedil S.R.L. insolvency filing (22 July 2025) - cronologia do incumprimento.
Maclear Annual Report 2023 (unaudited, published June 2025) - atraso no reporte e perda de CHF 118K.
paircompare.eu - Maclear.ch Review 2026 - https://paircompare.eu/platform-review/maclear-ch-review-2026-swiss-quality-or-high-risk-trap/ - fonte secundária para a reportada listagem da CNMV (Espanha) como não autorizada (assinalada para verificação).